您有一份《中国高净值人群报告》，请查收！

HaitouCapital

根据瑞士信贷银行最新的《2018年全球财富报告》，全球总财富增加了14万亿美元，达到317万亿美元，增长率约为4.6%。全球高净值人群增长了12.9%，达到255810个人，将全球人均资产提高到63100美元。


从人均财富而言，瑞士居于人均财富金字塔顶端，平均个人财富达到53万美元。


与此同时，全球贫富差距的杠杆仍然剧烈倾斜，全球近一半的财富掌握在1%的人手中。


高净值人群定义：高净值人群一般指资产净值在600万人民币（100万美元）资产以上的个人，他们也是金融资产和投资性房产等可投资资产较高的社会群体。



1.中国高净值人群迅速发展


据统计，2018年，75%的全球财富增长来自中国、欧洲和印度的增长总和。得益于中国经济的持续高速增长，中国高净值人群数量迅猛增长，已成为仅次于美国高净值家庭数量的国家和地区。其中，中国家庭总财富已超过50万亿。


正如《2018年全球财富报告》官方文件所阐述：“如今，中国已稳居全球财富榜第二位。”财富报告进一步预测，未来五年中国的财富将进一步增长233万亿美元，将于2023年占据全球财富的19%。在过去一年中，中国新增高净值成人640名，高净值总人数列居全球第二。


而财富增长背后的动力可从瑞信亚太区首席投资总监伍泽恩（John Woods）的发言中略知一二：


“美国和中国的财富增长依然最为亮眼，同时也是最为主要的增长动力。财富水平的同比变化很大程度上可归因于资产价格和汇率的变化，对拉丁美洲和部分亚太区的影响最为显著。”



海投君认为，高净值人群的产生与产业经济的腾飞息息相关。而以往对于高净值人群的刻板印象多为贸易、制造等传统行业、年龄大为主。这些特质都折射出中国经济发展初期的经济形态和行业布局。


但近年来，中国经济转型持续深入，产业升级、新兴产业如雨后春笋般拔地而起（互联网、高科技、云计算、大数据等）。从《2018中国高净值人群财富白皮书》可以看出，高净值人群的行业分布也进行着“升级”。


除了行业分布之外，还可以通过“职业”的视角来观察财富创造。海投君发现，高净值人群依然以企业家（38%）为主，其次是自由职业者（20%）。


这意味着，创业是创造个人财富的重要途径。


依据《白皮书》的预测数据，新兴行业将成为中国未来高净值人群的主要行业分布。其中，年轻人的比例将大大高于中年及以上的人群，职业经理人、自由职业者的比例将不断提高，而企业家的比例将相应减少。



2.高净值人群的财富从何而来？


据调查，高净值人群财富仅有10%是继承而来的。



正因为上文所提及的高净值人群的职业分布，目前大部分高净值人群是企业家，企业盈利与分红战略了榜首，而位居第二（近50%）的财富来源为投资理财收入。但对于中国的财富管理机构而言，如何管理10%继承而来的财富，创造新财富，是需要攻克的难题。



相关数据显示，高净值人群对于房地产的态度并不尽人意。只有21%的高净值人群看好房地产市场，58%的人群抱着中立的态度，9%的人群对房地产市场非常不确定，更有12%的人群抱着悲观的想法。



根据《恒昌2018高净值人群全球资产配置报告》的数据与上图《白皮书》提供的数据大致相似。在重点投资行业方面，除房地产外，金融科技、中国“芯”片、医疗健康、人工智能以及高端制造均是高净值人群所重点关注的投资热点。对于产业升级、消费升级的积极态度，使得他们愿意增加对相关领域股权投资。



根据CB Insights发布的《2018年第一季度全球金融科技报告》，金融科技的全球投资创下历史新高。



从投资方向来看，保险领域投资平缓；财富科技领域创业公司获得5.46亿美元，达到过去五个季度的高点；监管科技投资规模高速增长，达到3.11亿美元；另外，有54家资本市场金融科技基础设施的公司获得10.84亿美元。





3. 财富不仅要增值，还要传承


而目前的高净值人群也存在着严重投资两极化现象。27%的高净值人群对风险容忍度较低，不能忍受本金折损，另外有40%的人群仅能够忍受10%以内的损失。同时，也有很大一部分高净值人群对全球资产配置的需求旺盛，将财富保障和传承增长作为首要财富目标。



因此，中国高净值人群财富管理市场有两大特征：

1. 高净值人群增长速度快，行业领域更多多样化

2. 最早的一批高净值人群开始面临财富代际传承问题



根据《2017中国高净值人群财富管理需求白皮书》显示，86%的企业家已开始考虑或着手准备家族传承事宜。在家族传承的过程中，文化传承和财富传承是中国企业家目前最为需要传承的两大内容，占比分别为56.7%和48.5%。



海投君认为，中国企业逐渐进入交接期，家族传承的意识逐渐增强，关注和重视度日益提高是大势所趋。家族办公室便是解决财富保值与增值的最优途径。家族办公室的基本职能：财产保护、家族治理、财富保障、商务财务税务等咨询、慈善支持。


目前，经历百年沉淀的国外家族办公室，已成为助力超高净值家族传承的标配。而国外家族办公室日益完善并呈现多元化发展态势。